Economía
Financiamiento informal en El Salvador: la necesidad de reformar la Ley contra la Usura
A más de una década de su aprobación, la Ley contra la Usura en El Salvador enfrenta una paradoja: nació para proteger a los ciudadanos del abuso crediticio, pero terminó empujando a miles de micro y pequeños empresarios hacia el financiamiento informal, donde las tasas de interés alcanzan niveles asfixiantes. Lo que debía ser un escudo se transformó en una barrera que limita el acceso al crédito formal y deja a los sectores más vulnerables a merced de prestamistas sin regulación.
Según estimaciones del Observatorio MYPE, el crédito informal mueve más de US$1,251 millones, equivalentes al 3.6% del PIB, con intereses que pueden ser hasta 20 veces superiores a los legales. Detrás de las cifras hay un fenómeno estructural: una ley que, al imponer topes uniformes, no distingue entre las realidades de un gran banco y las de una microfinanciera que atiende a vendedores ambulantes o emprendedores de subsistencia.
Una ley bien intencionada con efectos regresivos
Cuando la Ley contra la Usura se aprobó en 2013, su objetivo era frenar prácticas abusivas y establecer tasas máximas de interés. Sin embargo, el cálculo de esos topes se hizo tomando como referencia al mercado financiero formal, caracterizado por altos volúmenes de crédito y bajos costos operativos.
Las microfinancieras, que trabajan con préstamos pequeños y de mayor riesgo, quedaron atrapadas entre costos altos y márgenes limitados. Muchas optaron por retirarse de los segmentos más vulnerables, donde el riesgo y la falta de garantías hacen inviable ofrecer crédito con las tasas establecidas.
“Los topes planos terminan siendo injustos porque igualan realidades completamente distintas”, explica Francisco Góchez, investigador del Observatorio MYPE, según una ubicación de País MYPE. “El resultado es que se castiga al pequeño empresario y se premia al crédito de gran escala”.
A eso se suma un vacío de supervisión en el crédito informal, donde operan prestamistas que no reportan a la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) ni a la Defensoría del Consumidor. En ese circuito, los intereses pueden alcanzar el 1,800 % anual, con cobros diarios que asfixian cualquier intento de crecimiento.
Exclusión por diseño
La ley reformada en febrero de 2022 introdujo avances —como la prohibición de cobrar intereses sobre comisiones y penalizaciones por pago anticipado—, pero el problema de fondo persiste: el acceso desigual al crédito.
De acuerdo con el Observatorio MYPE, el 53.5% de los microempresarios vulnerables ya no solicita crédito formal por temor a ser rechazado, mientras que el 52.8% se autoexcluye completamente. Unos 274,435 emprendedores han recurrido a prestamistas informales, sin protección legal ni transparencia.
Las entidades financieras, por su parte, han endurecido sus requisitos. La falta de garantías, estados financieros formales o historial crediticio deja a muchos microempresarios fuera del sistema. El crédito formal se concentra en empresas consolidadas, y el resto debe acudir al mercado gris.
“El sistema terminó castigando al que más necesita ayuda”, señala Góchez. “Si no se reconocen las particularidades del microcrédito, seguiremos viendo una exclusión silenciosa”.
La realidad detrás de las tasas
El costo de originar, monitorear y cobrar un préstamo de $200 es proporcionalmente mucho mayor que el de un crédito de $20,000. Sin embargo, la ley impone la misma tasa máxima para ambos, lo que hace inviable el microcrédito formal.
La consecuencia es un desplazamiento del crédito productivo hacia productos de consumo, como tarjetas personales o préstamos para gasto, que no contribuyen al crecimiento económico. Las microfinancieras que sobrevivieron lo hacen a costa de aumentar los montos mínimos o abandonar las zonas rurales y periurbanas, donde el costo operativo es más alto.
Reformar para incluir, no para desregular
Hablar de reformar la Ley contra la Usura no significa abrir la puerta al abuso, sino diseñar una normativa moderna que combine protección y acceso. Los expertos coinciden en cuatro ejes clave:
Topes diferenciados por segmento y monto. Reconocer que los microcréditos implican costos más altos y deben tener tasas acordes al tamaño y riesgo del préstamo.
Ampliar la oferta formal. Incentivar la creación de productos adaptados a flujos irregulares, con pagos semanales o diarios, períodos de gracia y mecanismos alternativos de evaluación crediticia.
Combatir la usura real. Implementar sistemas de denuncia efectivos, sanciones ejemplares y trazabilidad de cobranzas abusivas en el sector informal.
Transparencia total. Obligar a mostrar el Costo Anual Total (CAT) y ofrecer simuladores que expliquen al cliente cuánto paga y por qué.
“El crédito responsable no significa cobrar menos a cualquier costo, sino hacerlo de manera justa y transparente”, insiste Góchez. “Una ley moderna debe permitir que el microempresario de subsistencia acceda a crédito dentro del radar legal”.
Un llamado a la acción
El costo de no actuar es alto. La rigidez de la ley actual ha generado exclusión financiera, sobreendeudamiento informal y pérdida de oportunidades para miles de emprendedores. El acceso al crédito digno no es solo un tema económico, sino de movilidad social y justicia económica.
Reformar la Ley contra la Usura es una urgencia nacional. Proteger a las MYPE no se trata de imponer límites arbitrarios, sino de entender la diversidad del riesgo y la realidad del microempresario salvadoreño.
Una legislación que no refleje esa complejidad puede terminar reproduciendo el mismo mal que intentó combatir: una usura silenciosa, disfrazada de protección, que sigue cobrando caro el precio de la exclusión.
El Compliance Summit 2026 reunió hoy en San Salvador a expertos y representantes públicos y privados para analizar los nuevos retos del cumplimiento.
El encuentro, organizado por la Cámara Americana de Comercio de El Salvador (AmCham), abordó regulación, tecnología, integridad y gestión de riesgos.
Tecnología cambia la gestión de riesgos
Durante la jornada, los participantes analizaron el uso de herramientas tecnológicas y de inteligencia artificial en los procesos de cumplimiento.
Estas tecnologías permiten apoyar tareas como la debida diligencia, el monitoreo de operaciones y la detección de posibles riesgos de fraude.
Además, los expertos discutieron los cambios que enfrenta el sector ante nuevas exigencias regulatorias y sociales.
Integridad gana espacio en las organizaciones
El magistrado Héctor Nahun Martínez García, de la Sala de lo Constitucional, vinculó el cumplimiento con la confianza.
También destacó la necesidad de impulsar una cultura basada en ética, valores, integridad y respeto de las normas.
La magistrada Lidia Patricia Castillo Amaya participó en un panel sobre integridad como ventaja competitiva.
El magistrado José Ernesto Clímaco Valiente intervino en un conversatorio sobre el futuro del cumplimiento empresarial en El Salvador.
Sector público y privado intercambian experiencias
El foro reunió a representantes de instituciones públicas, empresas, especialistas legales y profesionales dedicados al cumplimiento.
Los participantes abordaron la prevención del lavado de dinero y activos, la lucha contra la corrupción y la gobernanza corporativa.
Asimismo, analizaron la cooperación entre organismos públicos y empresas para mejorar las prácticas de cumplimiento.
El programa incluyó conferencias, paneles y espacios de intercambio entre profesionales vinculados con la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo.
La inversión privada comienza a concentrarse en nuevos polos de desarrollo del Área Metropolitana de San Salvador, con 299 proyectos en dos corredores.
La Oficina de Planificación del Área Metropolitana de San Salvador (Opamss) identificó 173 proyectos entre La Libertad Sur y La Libertad Este. Además, registró otros 126 en San Salvador Oeste.
Los datos forman parte de un mapa de calor presentado por el director ejecutivo de la Opamss, Luis Rodríguez.
La Libertad concentra proyectos de uso mixto
El corredor entre La Libertad Sur y La Libertad Este reúne 173 proyectos privados, según el registro presentado.
Santa Tecla concentra 82 proyectos en La Libertad Sur. En La Libertad Este, Antiguo Cuscatlán suma 71, Nuevo Cuscatlán 16 y Zaragoza tres.
San José Villanueva completa el corredor con un proyecto identificado.
Rodríguez explicó que la zona registra una actividad importante, especialmente por proyectos de uso mixto desarrollados desde cero.
La Opamss busca aprovechar este crecimiento para impulsar las llamadas ciudades de 15 minutos. Este modelo acerca vivienda, empleo y servicios dentro de distancias reducidas.
Un distrito logístico toma forma en el occidente
El segundo eje se ubica en San Salvador Oeste, integrado por Apopa y Nejapa.
Ambos municipios suman 126 proyectos privados. Apopa concentra 107, mientras Nejapa registra 19.
En esta zona, la Opamss trabaja con el sector privado en el desarrollo de un distrito logístico.
La ubicación responde a factores como la topografía y la conectividad. Además, el proyecto se relaciona con inversiones públicas en carreteras, aduanas y facilitación del comercio.
La meta es convertir este sector en un centro de operaciones logísticas para el Área Metropolitana Ampliada.
La inversión supera los $7,126 millones
Los dos corredores forman parte de una cartera de 715 proyectos privados identificados por la Opamss.
La inversión liberada asociada a estos proyectos supera los $7,126 millones.
La institución busca cerrar el año con $9,000 millones en inversión liberada. Para ello, apuesta también por nuevos polos de desarrollo fuera del centro tradicional de San Salvador.
El mapa de calor forma parte de las herramientas de inteligencia territorial utilizadas para identificar las zonas donde crece la actividad privada.
Con información de Diario El Salvador
El Salvador registró un nuevo récord de demanda de energía el 20 de agosto, cuando el consumo máximo alcanzó 1,301 megavatios (MW).
Según el reporte de la Unidad de Transacciones (UT), el pico ocurrió a las 7:00 de la noche. La cifra superó los máximos registrados durante los meses anteriores.
El aumento coincidió con un período de altas temperaturas y una ola de calor registrada entre el 11 y el 20 de agosto.
La demanda eléctrica mantiene una tendencia al alza
La demanda máxima de potencia ha establecido nuevos récords de forma consecutiva durante 2026.
El 11 de marzo alcanzó 1,207 MW. Luego, subió a 1,242 MW en abril y a 1,286 MW en mayo.
En junio llegó a 1,288 MW y en julio alcanzó 1,297 MW. Finalmente, agosto elevó el máximo hasta los 1,301 MW.
Los primeros registros del año también mostraron incrementos. El 26 de enero la demanda llegó a 1,122 MW y el 16 de febrero alcanzó 1,153 MW.
Temperaturas superaron los 40 grados
El Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales informó que el 20 de agosto las temperaturas máximas oscilaron entre 30.5 y 40.3 grados Celsius.
La institución explicó que las altas temperaturas correspondieron al período canicular. Además, El Salvador enfrentó una ola de calor durante buena parte de agosto.
El fenómeno de El Niño también ha marcado las condiciones climáticas de 2026. Este fenómeno reduce las lluvias y puede favorecer períodos de sequía.
Generación térmica lidera el suministro
La demanda mensual de agosto cerró en 676.40 gigavatios hora (GWh). Esta cifra representa un crecimiento anual de 12.8 %.
La generación térmica aportó la mayor cantidad de electricidad durante el mes. El gas natural licuado suministró 226.91 GWh, equivalentes al 32.77 %.
Las plantas de búnker aportaron otros 181.24 GWh, con una participación del 26.17 %.
En tanto, la generación geotérmica aportó 106.72 GWh, equivalente al 15.41 %. La energía solar alcanzó 75.96 GWh, con 10.97 %.
La sequía reduce el aporte hidroeléctrico
La generación hidroeléctrica cubrió 59.80 GWh, equivalentes al 8.64 % de la demanda mensual.
La caída responde a los menores niveles de los embalses durante los períodos de sequía.
La energía eólica aportó 27.67 GWh, mientras las importaciones suministraron 12.45 GWh. Sus participaciones fueron de 4 % y 1.8 %, respectivamente.
Con información de Diario El Mundo
Economía
Inteligencia artificial impulsa el comercio exterior y plantea nuevos retos para las empresas de El Salvador
La Corporación de Exportadores de El Salvador (Coexport) destacó el potencial de la inteligencia artificial para transformar el comercio exterior. La entidad también llamó a las empresas a adoptar estas herramientas de forma responsable y estratégica.
La organización abordó el tema durante un foro sobre inteligencia artificial y transformación digital. El encuentro reunió a representantes del sector exportador y especialistas en tecnología.
Regulación y educación marcan el debate tecnológico
Lídice González, directora ejecutiva de la Agencia Nacional de Inteligencia Artificial, participó como invitada especial en el foro.
Durante su intervención, González explicó el rumbo de la regulación sobre inteligencia artificial en El Salvador. También destacó el papel de la educación ante el avance de estas tecnologías.
“La educación es clave para formar personas integrales, con pensamiento crítico”, señaló la funcionaria. Además, planteó la necesidad de formar usuarios capaces de construir con tecnología.
Eempresas enfrentan decisiones sobre su transformación digital
Silvia Cuéllar, presidenta de Coexport, señaló que la digitalización empresarial ya forma parte del entorno competitivo.
Según Cuéllar, las empresas exportadoras deben definir una estrategia antes de incorporar nuevas herramientas. El objetivo consiste en utilizar tecnología que atienda necesidades concretas del negocio.
La presidenta de la organización citó el caso de una empresaria que utilizaba casi un mes para completar un diseño.
Con inteligencia artificial, ese proceso pasó a realizarse en menos de una noche, según el ejemplo presentado durante el foro.
La seguridad se convierte en otro desafío
La adopción de inteligencia artificial también plantea nuevos riesgos para las empresas. Cuéllar destacó la necesidad de establecer sistemas de seguridad junto con las nuevas herramientas digitales.
La ejecutiva advirtió que una empresa puede exponer información si introduce diseños u otros contenidos sin medidas de protección.
Por ello, las compañías deben considerar controles de seguridad durante sus procesos de transformación digital. Estos mecanismos pueden ayudar a proteger información empresarial y contenidos utilizados por los sistemas de inteligencia artificial.
Eel foro abordó la competencia en mercados globales
El encuentro incluyó diferentes temas relacionados con el uso empresarial de la inteligencia artificial.
Entre ellos figuraron la automatización, la regulación, la transformación digital y la excelencia exportadora. También se analizaron estrategias comerciales apoyadas en inteligencia artificial.
Además, los participantes abordaron el pensamiento estratégico para competir en mercados globales. La agenda incluyó también la gestión empresarial y la Industria 4.0.
Estos temas vinculan la adopción tecnológica con los procesos de producción, comercio y gestión empresarial.
La inteligencia artificial podría ampliar Eel comercio mundial
La Corporación de Exportadores de El Salvador citó proyecciones del World Trade Report 2025 de la Organización Mundial del Comercio.
Según esas estimaciones, la inteligencia artificial podría aumentar el comercio mundial entre 34 % y 37 % hacia 2040.
Economía
El Salvador dispara 37% sus llegadas internacionales y acogerá la celebración mundial del turismo
El Salvador registró un crecimiento del 37% en las llegadas de turistas internacionales durante el primer semestre de 2026, según el último Barómetro del Turismo Mundial de ONU Turismo.
El país también se prepara para recibir el 27 de septiembre la celebración oficial del Día Mundial del Turismo.
El país lidera el crecimiento turístico de Centroamérica
El Salvador figuró entre los destinos con mayor aumento de visitantes internacionales entre los países que reportaron datos para el primer semestre.
El crecimiento salvadoreño superó al registrado por Paraguay, con 34%, y Bután, con 31%.
Además, Centroamérica aumentó 15% sus llegadas internacionales durante ese periodo, impulsada por el resultado de El Salvador.
La Corporación Salvadoreña de Turismo reportó 2.49 millones de visitantes internacionales entre enero y junio.
De ese total, 2.18 millones fueron turistas que permanecieron más de un día.
Otros 300,000 visitantes correspondieron a excursionistas, quienes permanecieron solamente durante una jornada.
Mientras los turistas crecieron 37%, los excursionistas disminuyeron 15% frente al mismo periodo anterior.
El turismo mundial enfrenta un crecimiento más lento
El comportamiento salvadoreño contrasta con un escenario internacional de expansión más moderada.
ONU Turismo contabilizó 690 millones de turistas internacionales durante el primer semestre, apenas tres millones más que un año antes.
El crecimiento alcanzó 2% durante el primer trimestre, pero cayó 1% en el segundo.
El organismo atribuyó parte de esa variación al calendario de las vacaciones de Pascua y al conflicto en Oriente Medio.
La región de Oriente Medio registró una caída de 22% en sus llegadas internacionales debido a la escalada de violencia.
El Salvador recibirá a representantes internacionales
La celebración del Día Mundial del Turismo reunirá en el país a ministros, autoridades nacionales, empresarios y otros representantes del sector.
La ministra de Turismo, Morena Valdez, confirmó la agenda durante la inauguración de El Salvador Travel Market 2026.
El país recibió oficialmente la sede en 2025, durante una ceremonia de traspaso realizada en Malasia.
La inteligencia artificial estará en el centro de la agenda
El encuentro tendrá como eje la transformación tecnológica del turismo, bajo el enfoque de inteligencia artificial y agenda digital.
La discusión abordará el impacto de estas herramientas en la promoción de destinos, los servicios y las experiencias de los viajeros.
Además, la agenda incluirá actividades relacionadas con el sello Family Friendly, enfocado en adaptar servicios turísticos para las familias.
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Quinto episodio del podcast de Derecho y Negocios | Edicion 165
Cuarto episodio del podcast de Derecho y Negocios | Edicion 164
Certeza jurídica, modernización fiscal y el rol estratégico del derecho tributario en el entorno empresarial.
Tercer episodio del podcast de Derecho y Negocios | Edicion 163
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