El uso de smart-contracts en las relaciones comerciales de las fintech

Escrito por: Daniel Eduardo Leiva Fortín | Socio Torres Legal 

Los smart-contracts son, sin duda, una tecnología emergente que está transformando la forma en que las fintech llevan a cabo sus relaciones comerciales. Con la capacidad de automatizar la ejecución de contratos y reducir significativamente los costos de transacción, los smart-contracts están revolucionando el mundo de las relaciones comerciales, especialmente y en particular de las fintech. En este artículo se analizará el papel de los smart-contracts en las relaciones comerciales de las fintech, así como las ventajas y desventajas de su uso.

Pero, ¿cómo funcionan exactamente los smart-contracts? Los smart-contracts son contratos digitales que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones preestablecidas. Estos contratos están escritos en lenguaje de programación y se ejecutan en una red de ordenadores descentralizada, como la blockchain. La blockchain es una base de datos descentralizada que registra todas las transacciones realizadas en ella, lo que la hace inmutable e invulnerable a la manipulación. Su funcionalidad además es sencilla, se ejecutan de manera similar a un contrato tradicional, pero con la ventaja de que su ejecución es automática. Una vez que se han definido las condiciones del contrato, se establece un código que se carga en la blockchain. Cuando se cumplen las condiciones establecidas, el contrato se ejecuta automáticamente, sin necesidad de intermediarios.

Los smart-contracts pueden transformar significativamente las relaciones comerciales en el mundo de las fintech. Gracias a la automatización de la ejecución de contratos, los costos de transacción pueden reducirse significativamente, lo que hace que los servicios financieros sean más accesibles y rentables para los usuarios. Además, la transparencia y la seguridad de las transacciones se ven significativamente mejoradas con el uso de smart-contracts. Esto ayuda a aumentar la confianza y la credibilidad de las fintech, lo que es crucial en un mercado en el que la seguridad y la protección de los datos de los usuarios son tan importantes.

Con los smart-contracts, las fintech pueden ofrecer servicios financieros más rentables y accesibles para sus usuarios. Por ejemplo, en el sector de préstamos P2P (o persona a persona), los smart-contracts pueden gestionar completamente los préstamos sin intermediarios, lo que aumenta la eficiencia del proceso de préstamo y reduce los costos de transacción.

Otro ejemplo loable es su utilización en el sector de asegurabilidad, los smart-contracts también pueden automatizar la ejecución de pólizas de seguro, reduciendo los costos y el riesgo de fraude. Los smart-contracts son transparentes y se ejecutan automáticamente, reduciendo el riesgo de manipulación y aumentando la eficiencia.

Cómo ejemplo final podría mencionar el caso de uso dentro de los mercados bursátiles ejecutando automáticamente órdenes de compra y venta de valores cuando se cumplan determinados parámetros, u otro tipo de funcionalidades comunes en dicho mercado. 

La adopción de los smart-contracts beneficia a las fintech, pero beneficia en mayor medida a sus usuarios. Los smart-contracts ofrecen una mayor transparencia y seguridad en las transacciones, lo que aumenta la confianza de los usuarios en los servicios financieros en línea.

Pero, como con cualquier tecnología emergente, hay desventajas y limitaciones que deben ser consideradas. La adopción de los smart-contracts requiere una comprensión sólida de la tecnología y su posible impacto en las relaciones comerciales. 

El uso de smart-contracts en las relaciones comerciales ofrece numerosas ventajas, entre las que destacan:

• Eficiencia: los smart-contracts automatizan la ejecución de los contratos, lo que reduce el tiempo y los costos de transacción.
• Transparencia: los smart-contracts son transparentes y están disponibles para todos los participantes en la red de blockchain. Esto reduce el riesgo de fraude y aumenta la confianza en las transacciones.
• Seguridad: los smart-contracts se ejecutan en la blockchain, lo que garantiza su inmutabilidad e invulnerabilidad a la manipulación. Esto reduce el riesgo de fraude y mejora la seguridad de las transacciones.
• Eliminación de intermediarios: los smart-contracts eliminan la necesidad de intermediarios en las transacciones comerciales, lo que reduce los costos y aumenta la eficiencia.

Aunque los smart-contracts ofrecen numerosas ventajas, también presentan algunas desventajas, entre las que destacan:

• Complejidad: los smart-contracts son complejos y requieren conocimientos técnicos avanzados para su programación y ejecución.
• Falta de flexibilidad: una vez que se han definido las condiciones del contrato, no es fácil realizar cambios. Esto puede ser un problema en situaciones en las que las condiciones cambian con el tiempo.
• Riesgo de errores: aunque los smart-contracts son autónomos y se ejecutan automáticamente, todavía existe el riesgo de errores en el código del contrato.
• Dependencia de la tecnología: los smart-contracts dependen de la tecnología de blockchain para su ejecución. Si la tecnología falla, los contratos pueden no ejecutarse correctamente.

Asimismo, su utilización platea las siguientes interrogantes: 

¿Qué sucede con las formalidades contractuales? En muchos casos, los contratos legales tienen requisitos específicos para ser válidos, como la firma de todas las partes involucradas y la presentación de copias físicas del contrato. En un entorno de smart-contracts, estos requisitos pueden ser difíciles de cumplir, lo que plantea preguntas sobre la validez legal de los contratos inteligentes.

¿Quién responde en caso de un error? La automatización de la ejecución de contratos plantea preguntas sobre la responsabilidad legal en caso de incumplimiento del contrato. ¿Quién es responsable si un contrato inteligente no funciona correctamente y causa pérdidas financieras a una de las partes involucradas?

Por lo anterior, es importante que los reguladores establezcan un marco regulatorio claro para las fintech que utilizan smart-contracts. A pesar de estos desafíos, el potencial de los smart-contracts para transformar las relaciones comerciales en las fintech es impresionante y sin duda revolucionario. Los smart-contracts tienen el poder de reducir los costos de transacción, aumentar la eficiencia y transparencia en las transacciones financieras. 

En conclusión, los smart-contracts son una tecnología emocionante que presenta tanto desafíos como oportunidades para las fintech. La adopción de los smart-contracts puede aumentar la eficiencia y reducir los costos de transacción, pero también plantea preguntas importantes sobre su validez legal y responsabilidad en caso de incumplimiento del contrato. Los reguladores también deben trabajar para establecer un marco regulatorio claro para las fintech que utilizan smart-contracts.

En última instancia, el potencial de los smart-contracts para transformar las relaciones comerciales en las fintech es impresionante y estamos ansiosos por ver cómo evoluciona esta tecnología en el futuro. Finalmente, no debemos cerrarnos a los avances tecnológicos, antes bien, debemos potenciar su utilización en nuestro día a día para facilitar nuestras tareas y potenciar nuestra creatividad, eficiencia y de los mercados.